這是一個普通的日子，2018年2月8日；
　　這是一個特殊的日子，2018年2月8日。
　　這一天，對本鋼集團來說，意義非凡；
　　這一天，本鋼板材非公開發(fā)行股份項目完成發(fā)行工作，足額完成40億元資金募集。
　　這，標志著本鋼板材自1997年上市以來在資本市場第一次實現(xiàn)再融資。
　　時間的長河跨越了20年，本鋼集團的資本運營發(fā)生了翻天覆地的變化。尤其是黨的十八大以來，越來越呈現(xiàn)出資本運營給企業(yè)帶來的莫大收益，就如同亞里士多德欲翹動地球的那個支點，改變了企業(yè)的運營模式，打開了另一個盈利空間。
　　“時至今日，本鋼集團在資本運營上，以資本形式、優(yōu)化配置，增強核心競爭力，最大限度地實現(xiàn)了增值法，通過各種方式募集上百億資金。”本鋼集團資本管理部部長馬海濱介紹。

板材公司上市：創(chuàng)新優(yōu)化資本運作體系

說起本鋼板材股票上市，當年曾經參與上市運作的很多同志至今記憶猶新：
　　——1996年，經遼寧省政府推薦，中國證監(jiān)會批準，本鋼獲得了1.2億股A股的發(fā)行額度，B股也被列入國家證券委確定的33家預選企業(yè)名單。
　　——1997年3月27日，遼寧省政府批準本鋼作為發(fā)起人，并以其所屬煉鋼廠、初軋廠和熱連軋廠為主體，以社會募集方式設立本鋼板材股份有限公司（簡稱本鋼板材）。
　　——1997年6月12日，本鋼板材成功完成B股發(fā)行，并于7月8日在深圳證券交易所掛牌交易。
　　——1997年11月完成人民幣普通股（A股）1.2億股（含職工股1200萬股）發(fā)行，發(fā)行價每股5.40元。
　　——1998年1月15日，本鋼板材發(fā)行的A股股票在深交所上市交易。
　　“資本市場既是企業(yè)快速成長壯大的‘孵化器’，又是企業(yè)取得跨越發(fā)展的‘倍增器’。本鋼板材的成功上市，募集資金凈額近16億元，為本鋼打造精品板材基地奠定了堅實的基礎。”馬海濱說。
　　隨后，本鋼板材重大資產重組項目擇機啟動。本鋼集團在改善本鋼板材治理結構的同時，完善鋼鐵生產流程，推進鋼鐵主業(yè)整體上市，做大做強上市公司：
　　——2005年，本鋼啟動推進鋼鐵生產流程中的焦化、燒結、煉鐵、冷軋、特鋼、動力、運輸等相關資產和業(yè)務組入上市公司的工作。
　　——2006年7月6日，中國證監(jiān)會核準本鋼板材向本鋼集團發(fā)行20億股人民幣普通股，用于收購本鋼集團鋼鐵生產相關資產。
　　——2006年12月21日，完成定向發(fā)行，本鋼板材擁有了完整的鋼鐵生產系統(tǒng)及輔助生產系統(tǒng)、具有完善的供產銷系統(tǒng)。
　　“這次整體上市的成功，對本鋼板材打造一體化產業(yè)鏈、優(yōu)化產品結構、擴大企業(yè)規(guī)模、減少關聯(lián)交易、提升整體效益和協(xié)同效應等方面產生了深遠影響。”
　　“實現(xiàn)鋼鐵主業(yè)整體上市后的本鋼集團，產業(yè)一體化和資本運營一體化實現(xiàn)重合，資本運營得到快速發(fā)展。”
　　馬海濱介紹，在后續(xù)資本運作中，本鋼集團還先后完成了本鋼板材與本鋼集團的部分主業(yè)資產的置換工作，將本鋼合資的浦項冷軋組入上市公司，使本鋼板材成為了少數幾家能夠生產汽車面板的企業(yè)之一；進行了上市公司國有股權結構優(yōu)化，通過證券交易系統(tǒng)回籠資金約12億元；這次又完成了非公開發(fā)行股份再融資40億元，用于冷軋高強鋼建設，使本鋼板材進入高端汽車用鋼領域，實現(xiàn)了汽車用鋼所有規(guī)格和強度的全覆蓋。

打造新融資平臺：完善投融資體系結構

“在邁向市場經濟的今天，準確把握改革開發(fā)以來巨變之后的縱橫維度，利用金融市場，參與資本市場，搞好資本運營，對于企業(yè)長遠發(fā)展越來越重要。”馬海濱表示。
　　近年來，本鋼集團扭住戰(zhàn)略重點，用活金融資本手段，通過投資部分金融產業(yè)，完善投融資體系結構，在打造新融資平臺上已經“顯山露水”，不僅讓外界注意到資本市場的“本鋼板材”，集團層面還呈現(xiàn)出金融創(chuàng)新因子活躍的良好勢頭：
　　——本鋼集團先后注冊設立了財務公司、恒億融資租賃公司、恒匯保理公司；
　　——投資1.3億元入股本溪市商業(yè)銀行，成為其第二大股東；
　　——投資9.5億元入股中天證券，成為其第二大股東；
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　　“尋求產業(yè)資本與金融資本的多贏之道，才能最終創(chuàng)造雙贏的格局。”馬海濱介紹，本鋼集團發(fā)展金融產業(yè)主要目的，一是依托鋼鐵主業(yè)這一資金密集型行業(yè)，加強本鋼集團資金統(tǒng)一管理，提高資金使用效率；二是利用相關金融業(yè)務平臺，拓展融資渠道和降低融資成本；三是依靠本鋼集團品牌實力和雄厚資本優(yōu)勢，參與金融市場運作，為本鋼集團培育新的利潤增長點，最終實現(xiàn)鋼鐵主業(yè)帶動金融產業(yè)、金融產業(yè)助推鋼鐵主業(yè)、產融結合的良好局面。
　　基于這樣的目的，本鋼集團與金融資本“相擁共舞”，在金融市場持續(xù)發(fā)力，創(chuàng)新舉措頻出：
　　——按照國家相關政策意見，推進市場化債轉股。2017年9月21日，本鋼集團與工行總行簽訂了200億元債轉股框架協(xié)議，2018年3月末，首期債轉股資金30億元已經到位。
　　——利用資本市場，推動本溪鋼鐵公司成功發(fā)行可交換債40億元。2016年，本鋼鋼鐵公司以持有的本鋼板材A股股票為預備交換標的，分4期非公開發(fā)行可交換公司債券。目前，本鋼2016年發(fā)行的40億可交換債進入換股期，已完成換股1.58億股。
　　“通過這些年的資本運作，本鋼集團已經逐步實現(xiàn)了以銀行有息借貸融資方式為主，向股權融資和債權融資并重的方式轉變，極大地緩解了本鋼集團的資金壓力，為本鋼集團推進去杠桿、降成本、增效益，激發(fā)企業(yè)活力做出了貢獻。”馬海濱告訴記者。

參與部分企業(yè)混改：積極推進混合所有制改革

“遼寧的國有企業(yè)要大刀闊斧地推進混合所有制改革，這就相當于為遼寧國有企業(yè)做強做優(yōu)做大按下了快進鍵。”本鋼集團黨委書記、董事長陳繼壯接受媒體記者采訪時表示。
　　為深入貫徹落實黨的十九大精神和國務院關于深化國有企業(yè)改革的相關政策，發(fā)展混合所有制經濟，本鋼集團積極穩(wěn)妥參與東北特鋼重整。2017年6月，本鋼板材以自有資金10.38億元，對東北特鋼進行增資，占重整后東北特鋼注冊資本的10%。
　　陳繼壯表示，“用國有企業(yè)存量資產吸引增量，實現(xiàn)做強做優(yōu)做大的目標，同時又引進了新的體制機制，激發(fā)了企業(yè)的活力。東北特鋼就是個很好的案例。”
　　而東北特鋼重整之后，兩個月即實現(xiàn)扭虧為盈，為遼寧的國企改革提供了新的路徑。“東北特鋼重整的成功，正是由于本鋼板材參與東北特鋼的破產重整，堅定了沙鋼集團重整東北特鋼的信心，為遼寧推進國企混合所有制改革提供了示范作用。”遼寧省有關領導對此給予充分肯定。
　　在推進投資主體多元化的道路上，本鋼集團還進行了許多大膽的探索和嘗試，不僅參與了歐冶云商股份有限公司（簡稱“歐冶云商”）第一輪股權開放，持股歐冶云商5%的股權，融入“互聯(lián)網+鋼鐵”的第三方鋼鐵生態(tài)服務體系，還圍繞“轉方式，調結構”，積極拓展與外部股權合作，在鋼鐵上下游產業(yè)鏈延伸領域進行了一系列對外投資：
　　——為加大對后備礦山的資源掌控力度，本鋼集團與遼陽順峰鋼鐵公司合作開發(fā)棉花堡鐵礦項目，已啟動礦體勘探業(yè)務；
　　——與下游用鋼企業(yè)合作開展鋼材深加工及配送，發(fā)展深加工產業(yè)鏈，先后成立了大連本瑞通、上海本鋼濟福和沈陽寶錦等公司，使服務成為增效亮點。
　　——進入汽車零部件行業(yè)，由本鋼板材與東莞市豪斯特熱沖壓技術有限公司合資組建了本鋼豪斯特（沈陽）汽車零部件有限公司，合資建設熱壓成型生產線項目。
　　“合資公司建成投產后，本鋼集團在沈陽地區(qū)將具備鋼材剪切、激光拼焊、熱沖壓成形的鋼材深加工能力，對未來本鋼集團汽車板競爭力的提升將起到積極作用。”馬海濱介紹。
　　用數字說話，用事實證明。本鋼集團資本運營走出的每一步都堅實有力，讓我們看到助推本鋼集團產業(yè)發(fā)展及技術改造建設的“資本之手”更為有力。
　　“針對本鋼集團2020年實現(xiàn)2000萬噸優(yōu)鋼產能配套改造項目建設資金問題，本鋼集團在對國內部分鋼鐵企業(yè)設立投資公司和產業(yè)基金管理公司進行調研的基礎上，還將積極推進與社會資本合作設立環(huán)保和能源產業(yè)基金。”馬海濱告訴記者。
　　今天的本鋼集團，借助資本運營的力量穩(wěn)步向前，不僅補齊了產業(yè)鏈的“短板”，還以資本運營撬動經濟增長“新引擎”，集聚發(fā)展力量，向高質量發(fā)展邁進的路徑更加清晰。